Какие из двух активов более ценны: золото или акции? Этот вопрос занимает умы многих уже много лет. Давайте разберем более детально.
Сомнения Баффета
В 2011 году на ежегодной встрече инвесторов Уоррен Баффет, также известный как Оракул из города Омаха, написал письмо, в котором довольно резко высказался о золоте. По мнению Баффета, стоимость золота зависит исключительно от спекулятивных манипуляций. Оно не приносит нужного финансового потока по сравнению с акциями. Вы можете убедиться сами, рассмотрев графическое сравнение между золотом и индексом S&P 500, являющийся графическим представителем цены Американских корпораций.
Золотой метал, достиг своих максимальных значений цены в 22.5%. Отмечу, что это был пик. В начале текущего года средний прирост составил 18%. Давайте остановимся на этом процентном соотношении, так как оно является своего рода серединой. Этот подъем был обусловлен политической напряженностью на Ближнем Востоке.
Теперь вернемся к анализу, представленному Уорреном Баффетом. По его мнению, невозможно точно определить истинную стоимость метала.
Согласно его утверждениям, этот драгоценный металл обладает некоторыми положительными характеристиками. Он имеет декоративную ценность, но, что более важно, промышленное применение. Однако спрос на него оказывается меньше, чем его добыча, тем самым сдерживая его рост по стоимости.
Приведя отличный пример, Баффет доказал свою правоту. Скупив все золота мира, вы получите кусок высотой 20 метров. Стоимость которого будет составлять не более 7 триллионов $. Но это все так же останется куском металла хоть и большого, и достаточно дороговатого. С другой же стороны на эти деньги, можно приобрести третью часть всех акций корпораций США. Они что-то производят, постоянно приносят огромную пользу, тем самым растут в цене. Что в итоге принесет вам еще больше финансов, тогда как золото будет лежать мертвым грузом и сиять.
Итоги сделанного анализа
В связи с этим, владелец Berkshire Hathaway предпочитает покупку различных компаний, недвижимости и др. что принесет прибыль во все времена, даже в инфляционные периоды.
Инвесторы, вкладывающие средства в золото, в большей степени рассчитывают на его рост в цене. Это происходит за счет расценивания драгоценного метала в качестве “страховки” людьми которые бояться вооруженных конфликтов, экономических кризисов и других катастроф. Они надеются на стабильность этого металла по сравнению с другими бумажными активами. Чем больше людей испытывают страхи, тем выгоднее для инвесторов. Однако, если страх снижается, вероятность получения большей прибыли так же уменьшается. Выбор остается за вами покупать золото или акции.